问一道题：NO.PZ2016070701000048

问题如下图：

选项：

解释：

1. 这一题问的是 treynor ratio 和 sharpe ratio的关系，为什么答案最后一句的解释是treynor ratio greater than the market treynor ratio 的比较。market treynor ratio 和Sharpe ratio 有什么关系吗

2. 为什么treynor ratio 大于Sharpe ratio 会产生一个positive alpha？哪个公式可以说明这一点呢

添加评论

1 个答案

已采纳答案

妙悟先生品职答疑助手 · 2018年03月11日

1、题目中给出的两个条件是组合的TR大于市场的TR，但是SR小于市场的SR，所以是两个指标都要比较，并非说Market TR跟SR有什么关系。

2、TR的公式是TR=（Rp―Rf）/βp，对于市场的TRm=（Rm-Rf）/βm=Rm-Rf，Alpha=Rp-(Rf+βp（Rm-Rf））

整理后Alpha=(Rp-Rf)+βp*TRm=βp*（TR-TRm）

并非TR大于SR产生positive alpha，而是TR大于TRm。

添加评论

琳琳357 · 2018年03月12日

太厉害了👍🏻👍🏻

1
回答
2
关注
481
浏览

我要回答关注问题

问一道题：NO.PZ2016070701000048

1 个答案

1

2

481

相关问题