上一次payment的时间是t0，重新定价的时间是t1，下一个payment的时间是t2，t0
Lucky_品职助教 · 2022年02月21日
嗨，从没放弃的小努力你好：
你的时点约定和一般题目有点不同，我们一般将合约起始的时刻约定为0时刻，合约中途某时刻为t时刻，合约到期日为T时刻。
Accrued interest是指距离上一次coupon发放日到settlement date期间应得的利息。我们可以把流通期间的债券理解为怀孕的母狗，如果买卖母狗(bond)，小狗(interest)的价值也会一直被算进母狗的价值里，但目前拥有母狗的人，还没有真的得到小狗，所以叫accrued(interest)。
AI0是指距离上一次coupon发放日到0时间点（合约起始日）之间的应计利息（小狗可能2个月）。
AIt是指距离上一次coupon发放日到合约期间某时间点之间的应计利息（小狗可能3个月）。
AIT是指距离上一次coupon发放日到期货合约到期日之间的应计利息（小狗可能5个月）。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！