请问一下这道题如果market trending downward是不是还是backwardation收益更好
Lucky_品职助教 · 2022年02月21日
嗨,从没放弃的小努力你好:
当期货价格>现货价格,即contango结构时,long futures的roll yield = (S-F)/S,为负;short futures的roll yield = (F-S)/S,为正;
当期货价格<现货价格,即backwardation结构时,long futures的roll yield =(S-F)/S,为正;short futures的roll yield = (F-S)/S,为负。
是正是负除了要看contango还是backwardation之外还要看long头寸还是short头寸。如果目前市场下跌,我们肯定会采取short头寸。
----------------------------------------------加油吧,让我们一起遇见更好的自己!