开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

热气球小姐 · 2018年03月10日

问一道题:NO.PZ2016070201000033 [ FRM II ]

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

D.

解释:

为啥correlate 降低后,mezzanine就损失了呀?

1 个答案
已采纳答案

妙悟先生品职答疑助手 · 2018年03月11日

Mezzanine层次的表现主要取决于违约率,违约率低的时候更像Senior,因为不太会遭受损失,相反则像Equity,因为很可能遭受损失。违约相关性低意味着不是你违约就是我违约,那么总体上发生违约的可能性就大,所以Equity层次很可能要吸收损失,接下来就是Mezzanine层次,相反违约相关性高的时候要么大家一起违约要么都不违约,还存在不违约的可能。这个知识点在基础班信用风险中,何老师有详细讲过,这是一个非常重要的考点,建议再仔细听下课件。