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miao999 · 2022年02月19日

你好,这道题对应的是哪个考点

NO.PZ2020010801000008

问题如下:

What are the consequences of using a poor benchmark to evaluate a fund manager?

选项:

解释:

If the benchmark is poor, so that the evaluation model is misspecified, then the slope β\beta will be mismeasured. As a result, some of the compensation for systemic risk (which is captured by β\beta) may be attributed to skill α\alpha.

你好,这道题对应的是哪个考点

1 个答案
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品职答疑小助手雍 · 2022年02月19日

同学你好,讲义200页左右,说明的是好的benchmark数量方面的结果,坏的benchmark则相反。

解析后半句说的是经济意义上的对系统性风险的承担情况,在讲CAPM模型等地方的时候会提到。