能说明一下camels 中的VaR指标吗？经典题p102的3.4 C选项说VaR变小，是sensitivity改善；p103 3.6题，N bank trading VaR变大也是risk改善…
袁园_品职助教 · 2022年02月17日
嗨，从没放弃的小努力你好：
VaR是衡量对市场风险敏感性的指标，可以翻译成在险价值，具体的是在二级的portfolio科目里面介绍的更加全面，这个指标是指在一定置信水平下，某一金融资产或证券组合价值在未来特定时期内的最大可能损失。比如说我有95%的把握，这个金融资产在未来一段时期内最大的可能损失是100万。
所以这个VaR的值是越小越好，说明风险越小哦。
但是这两题，不一样的是，3.4就是VaR变小，对市场风险的敏感性越小，但是3.6题，我们比较的是Annual trading revenue/average daily trading VaR，因为虽然VaR变大了，但是它的trading revenue也增加了，相当于每一单位承担的风险带来的收入，那么这个值越大，则是越好啊。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！