香蕉树上的考拉 · 2022年02月16日

tracking error 与N的关系

经典题里这个是说N越大没法全买流动性差 tracking error就越大

但是full-replication U-shape这里说的是如果不考虑 trading cost， N越大portfolio越像benchmark， tracking error越小

我疑惑的是经典题题干说full-replication应该就是用U-shape这个结论，但是答案却是选C ，N越大 tracking error越大

麻烦解释下谢谢！

添加评论

已采纳答案

伯恩_品职助教 · 2022年02月16日

嗨，爱思考的PZer你好：

那U -shape 这个忽略trading cost的结论是基本考点用不到是吧——嗯

----------------------------------------------
加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

伯恩_品职助教 · 2022年02月16日

嗨，从没放弃的小努力你好：

说的，因为index的数量越多，那么就要对应买的数量的股票就要越多，买卖是会发生交易的手续费等成本，这个成本的偏差会使跟踪产生误差，买卖的股票越多，造成的成本就越多，跟踪就越差（相对的）

----------------------------------------------
虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！