JerryxieCFA · 2022年02月14日

VaR 的概率？

1. CFA II
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5% Var，它的置信区间=95%。所以Var作为分位点，应该是左尾的2.5%才对吧？

但是我看到题目中说5%Var (95% confidence interval)就直接把Var放在5%的分位点上了，这是怎么回事？

例如原版书课后题：

如果要计算的话，应该用 5% VaR=u - 1.65s，也就是90%置信区间才对吧？

谢谢