NO.PZ2018091701000031
问题如下：
Which of the following statement would most likely increase manager’s information ratio?
选项：
A.The portfolio is constrained.
B.The number of securities forecast is decreasing.
C.The portfolio is unconstrained.
解释：
C is correct.
考点：IR的性质
解析： 根据公式IR=TC*IC*√BR, C选项TC=1，相比A可以获得更大的IR。B选项影响BR，BR减小，IR减小。
看讲义，BR指的是只要是independent decisions就算。但是这样的话，基金经理只要疯狂做决定，不就可以拉高IR的值吗？
还是说BR是必须得是导致active return的那种decision才能算进BR？ 要如何理解？
