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shihong · 2022年02月13日

可以翻译一下吗

NO.PZ2020021203000120

问题如下:

What is the key theoretical result underlying static options replication?

解释:

If two portfolios have the same value on some boundary in {S, t} space they must have the same value at interior points (i.e., all points that could be reached prior to the boundary being reached).

麻烦老师翻译一下,谢谢

1 个答案

李坏_品职助教 · 2022年02月13日

嗨,努力学习的PZer你好:


题目:静态期权复制过程的结论是什么?


解析:如果两个资产组合在{S, t}时空内有相同的价格边界,那么这两个资产组合在边界内部也有相同的价值。简单来说就是如果组合A和组合B的最大最小价值是相同的,那么我们可以近似的用组合A去复制组合B的收益。


参考基础班讲义P430:

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!