关于合成forward

嗨，努力学习的PZer你好：

同学你好~

同学这个思考是很好的，的确在实际操作中会存在这个问题。

合成forward头寸，long call + short put，二者的执行价格需要一样，对于这两个期权，必然是一个ITM ,一个OTM，或者二者都是ATM的，不管怎样吧，发生的期权费很可能是无法抵消的。

这种套利方式其实我们只是在理论层面上进行学习，在实际操作中，我理解的是需要考虑到一开始的期权费的发生问题，必须综合考虑套利获得的收益是否能够cover掉一开始发生的期权费或者其他实际操作中的费用，然后才来决定是否要做这个套利的操作。

但是咱们在学习的时候，只是停留在理论层面，是有这种套利的方法的，就是actual forward与synthetic forward之间是可能存在套利机会的哈

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