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JerryxieCFA · 2022年02月13日

原版书习题二叉树求fair value?

原版书习题credit risk analysis 第11题,已知条件中债券B4是一个floater:

其中B4为:


这个条件看着就是coupon = LIBOR+spread。本题使用前面已经由spot rate(foward rate)得到的二叉树进行求解,所有节点的coupon=二叉树利率+4%。

我的问题是:前面的二叉树都是用国债的固定利率得到二叉树,现在直接用这些数字作为LIBOR,有点糊涂了。

谢谢

2 个答案
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pzqa015 · 2022年02月14日

嗨,从没放弃的小努力你好:


这道题跟libor没啥关系

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

pzqa015 · 2022年02月13日

嗨,从没放弃的小努力你好:


coupon=benchmark rate+4%。

前面二叉树上的点都是benchmark rate,因为是二叉树点的利率是由spot rate求得的,spot rate是基准利率。

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

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