请问此题covered call option(long stock+short call),有没有covered put option?如果有是long什么?这个概念在基础班讲义那里出现了? 和covered bond里的cover是一个意思吗?如何区分两个概念?
Lucky_品职助教 · 2022年02月09日
嗨,爱思考的PZer你好:
没有covered put,只有protective put 是S+P, long stock long put。这个是以前考纲的重点,2022年原版书中没有出现,同学了解这个知识点,对答题思路有印象即可~
Short call的delta和gamma都是负的,本题问的是covered call 策略,Covered call=long stock + short call
(1)Short call的delta范围是(-1,0),但是long stock的delta=1,则covered call的delta范围就是(0,1)
(2)long stock 的gamma=0,covered call 的gamma就等于short call 的gamma,是小于0的,所以选A
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