李坏_品职助教 · 2022年02月09日
嗨，爱思考的PZer你好：
公式是没问题的，参考基础班讲义P290的公式：price received for a bond（full price） = S * f + A, 这里S是bond futures的标准结算价，也就是图中的QFP。 f是转换因子CF，A是AI 应计利息。
这个公式计算的是债券在T时刻的全价，也就是0时刻的初始本金B0和应计利息AI之和再乘以(1+rf)^T。
这里不需要再去扣掉后面的每个coupon，因为期初的AI，已经包括了所有应计利息了。只需要把AI和B0加起来，乘以1+无风险利率就行了
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！