嗨,努力学习的PZer你好:
对于不含权债券来说,approximate modified duration和modified duration是近似相等的。因为我们无论是站在事前,用求导的方式求得的modified duration。还是站在事后,观察到价格的变动后反求一个敏感程度,即approximate modified duration,两者的计算结果几乎是相同的。
----------------------------------------------加油吧,让我们一起遇见更好的自己!