sasilia · 2022年02月06日
在计算optimal active risk 时，SigmaB用18%代入(Benchmark return的标准差)。
算得optimal active risk的计算公式和过程没问题。
但需要调整 Indigo fund的权重时，用8.11%去对比8%（看了之前助教的回答时：active risk的权重调整）。
（1）题目中的 Indigo standard deviation=25% 代表的是什么含义？
(2) 公式 Sigma A=IR/SRB*(Sigma B) 这里的Sigma A是优化后的 active risk, 但Signma B是benchmark的标准差，对吗？感觉不是一个量纲。。。
（3）Indigo 的active risk一般是怎么得来的？是否有 standard deviation相关的公式？
星星_品职助教 · 2022年02月07日
同学你好。
1）25%是Indigo Fund自身return的标准差；
2）对的，相对于Indigo fund自身，将Indigo Fund和benchmark混合投资可以得到更好的投资组合。σA是混合后投资后最优投资组合对对应的optimal amount of active risk。σB是benchmark的return的标准差，benchmark不存在active risk。
3）Indigo fund的active risk会直接给出的，不用自行计算，例如本题中的8.0%。Active risk是active return的标准差，active return为indigo return （设为RA）-benchmark return（设为RB）。即σ（RA-RB）
