第一问的 r变化不是会影响interest cost，影响ppc，继而影响 pbo base 法则中的中间项目吗

问题如下：

Compared to the 2009 reported financial statements, if Stereo Warehouse had used the same expected long-term rate of return on plan assets assumption in 2009 as it used in 2007, its year-end 2009 pension obligation would most likely have been:

选项：

lower.

higher.

the same.

解释：

C is correct.

The assumed long-term rate of return on plan assets is not a component that is used in calculating the pension obligation, so there would be no change.

考点：养老金会计的假设

解析：题目问，相比2009年的财报，如果Stereo Warehouse在2009年用来计算return on plan assets用的expected long-term rate跟2007年一样，那么2009年末的pension obligation会怎么变化。

【提示】expected long-term rate也就是E(R)，在美国准则下，E(R)用来计算损益表中的Expected return on plan assets一项。

pension obligation是资产负债表中的养老金负债科目。其计算思路有两个：

1、直接将预计未来要支付给退休员工的现金流用discount rate折现到所求PBO的时点。

2、用期初PBO加减当期增加或减少PBO的各项，得到期末PBO（BASE法则）

不管是哪个思路，都能看出在计算PBO时，并没有用到养老金资产的回报率，所以不管2009年计算return on plan assets用的expected long-term rate是多少，不会影响到PBO的计算，选项C正确。