开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

小王爱学习 · 2022年02月04日

这道题不是overestimate吗?

NO.PZ2020011101000030

问题如下:

If returns are fat-tailed, and we instead assume that they are normally distributed, is the probability of a large loss over-or under-estimated?

解释:

We will underestimate the probability of a large loss because the normal has thin tails. For example, the probability of a 4σ4\sigma loss from a normal is .003% (3 in 100,000). The probability of a 4σ4\sigma loss from a standardized Student’s t4t_4 is .24% or 80 times more likely.

肥尾的分布,因为尾巴比较肥,所以比如同样倍数标准差的损失(解析用的4倍举例)对应的累积概率分布比正态分布要高。那应该是overestimate吧?累计概率更高

1 个答案

品职答疑小助手雍 · 2022年02月05日

同学你好,解析举例先说的是正态分布产生4倍标准差损失的概率是0.003%,然后说更肥尾的分布产生4倍标准差损失的概率是0.24%。

也就是更肥尾的分布产生大损失的概率更大。

题目问的是如果实际是肥尾,而我们假设是正态,那我们(用正态)假设出来的损失会被比实际怎么样。

我们用正态假设的概率0.003%,实际上概率0.24%,我们低估了损失的概率。