兔小兔 · 2022年01月28日
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NO.PZ202108100100000102
问题如下：
The current no-arbitrage futures price of the Nikkei 225 futures contract is
closest to:
选项：
A.15,951.81.
16,047.86.
16,112.21
解释：
B is correct.
The no-arbitrage futures price is
F0 =S0 exp(rc +CC-CB)T
F0=16,080 exp(0.002996+0-0.011)(3/12)=16,047.86
中文解析：
本题考察的是股指期货的定价。
这里需要注意的是复利需要连续复利，并且使用的分红率也是连续的。
具体根据上述公式计算即可。
Hertz_品职助教 · 2022年01月29日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好~
我看了你的图和计算式子哈，没有问题的，你的结果和答案虽然有些出入，但是也是可以选择处答案B的。
有出入的原因是小数点的取舍问题，因为e^0.2296%*3/12这个数值在计算时取小数点后六位为1.000574，也就是同学的计算结果，但是这个结果也是一个约数，同样等式左边涉及到e^1.1%*3/12,也会涉及取约数的问题，这就有两次去约数，但是解析中涉及e的次方的计算只有一步，因此只有一次取约数，所以二者的结果会有写差距。
具体怎么应对的？
因为考试时是选择题的形式，因此只要思路和每一步计算没有问题，那么计算结果和选项有出很正常，只要是相差不是很大，都不影响选出答案哈
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
NO.PZ202108100100000102 问题如下 The current no-arbitrage futures priof the Nikkei 225 futures contrais closest to: A.15,951.81. B.16,047.86. C.16,112.21 B is correct. The no-arbitrage futures priisF0 =S0 exp(rc +CC-CB)TF0=16,080 exp(0.002996+0-0.011)(3/12)=16,047.86中文解析本题考察的是股指期货的定价。这里需要注意的是复利需要连续复利，并且使用的分红率也是连续的。具体根据上述公式计算即可。 The continuously compounannuinterest rate is 0.2996%
NO.PZ202108100100000102 您好，(rc +CC-CB)T请问CC是什么
NO.PZ202108100100000102 如果根据equity inx 那里中所学的画图法，合约的value应该等于 这样算出来答案也是对的。。但是好费时间，做题的时候该怎么判断使用哪种公式呢？
