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米其林 · 2022年01月27日

分不太清有效无效,感觉好乱

NO.PZ2018062002000086

问题如下:

For a technical analyst who uses past prices and volume to predict future prices, what's his assumption about the market efficiency?

选项:

A.

The market is semi-strong-form efficient.

B.

The market is weak-form inefficient.

C.

The market is weak-form efficient.

解释:

B is correct.
Based on the weak-form efficient hypothesis, investors cannot earn abnormal returns by trading on the basis of past prices and volume. So technical analysts assume that markets are weak-form inefficient.

考点:Efficient Capital Market And Its Forms

当技术分析可以获得超额收益时说明市场是弱势无效的。

PPT这一页weak-form里面不是可以用price跟volume吗?为什么是无效呀


2 个答案
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王园圆_品职助教 · 2022年01月27日

嗨,从没放弃的小努力你好:


同学你好,请仔细看讲义哦~

首先这个表格的前提是,在以下几种市场里,股票价格已经充分反映了哪些市场信息(即该市场无法再通过分析这些已反映的信息来获得超额收益

表格中我们可以看到,在弱势有效市场下,股票价格已经充分反映了股票的价格信息和交易量信息,即弱势有效市场无法通过价量信息获得超额收益

本题问的是,分析师认为利用股票的价格信息和交易量信息依然可以获得超额收益,则说明该市场是哪种市场?

根据以上结论,我们可以知道,只有连弱势都无效的市场,才有可能能通过价量信息获得超额收益了呢~~

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

米其林 · 2022年01月28日

谢谢助教老师,解释得很清晰

王园圆_品职助教 · 2022年01月28日

嗨,从没放弃的小努力你好:


不客气,同学加油~~

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

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NO.PZ2018062002000086问题如下 For a technicanalyst who uses past prices anvolume to prefuture prices, what's his assumption about the market efficiency?A.The market is semi-strong-form efficient.B.The market is weak-form inefficient.C.The market is weak-form efficient. B is correct.Baseon the weak-form efficient hypothesis, investors cannot earn abnormreturns trang on the basis of past prices anvolume. So technicanalysts assume thmarkets are weak-form inefficient.考点Efficient CapitMarket AnIts Forms当技术分析可以获得超额收益时说明市场是弱势无效的。 请问这题哪里说了可以获得超额收益啊?

2022-12-30 10:38 1 · 回答

The market is weak-form inefficient. The market is weak-form efficient. B is correct. Baseon the weak-form efficient hypothesis, investors cannot earn abnormreturns trang on the basis of past prices anvolume. So technicanalysts assume thmarkets are weak-form inefficient.请重新审核改题目答案,私以为是weak-form efficient. 改题目意在考察这一类市场有效性比较低,weak一词已经对efficient做出了修饰,望回复。

2020-09-14 22:43 1 · 回答

The market is weak-form inefficient. The market is weak-form efficient. B is correct. Baseon the weak-form efficient hypothesis, investors cannot earn abnormreturns trang on the basis of past prices anvolume. So technicanalysts assume thmarkets are weak-form inefficient. 老师,这道题问的只是他用了价格等手段去判断,并没有说失败,为什么不能是弱有效市场呢?

2020-02-06 23:05 1 · 回答

老师,我有点做题做晕了,到底是efficiency还是inefficiency啊

2019-11-07 05:40 2 · 回答