开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情
应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载
随时随地学习课程，支持音视频下载！
金融民工阿聪 · 2022年01月24日
putable bond中的embeded option的价值得用二叉树来算，不能直接用单一期权的那个期权定价公式来算，理由是“嵌入期权会直接影响债券的现金流”。
我的疑问是，具体是哪里的区别使得两种期权定价方式/价值不同？因为期权执行后，即使影响了债券现金流，那也是后面的问题了，我执行了拿到我的利润不就完事么，后面现金流改变了对我此刻也没有影响了吧
pzqa015 · 2022年01月25日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学
这里不用深究，掌握板书上的公式即可，即对于callable bond，Voption=Vstraight-Vcall；对于putable bond，Voption=Vputable-Vstraight。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
