问题如下图：
还是不太明白为什么doulbe the active risk为什么不能获得double active alpha.
怎么double active risk? 又是怎么影响IC和IB的呢？
maggie_品职助教 · 2018年03月06日
这个问题李老师也是专门讲过的哈，这段视频不看有些可惜了。（基础课）
简单来说，IR=alpha/alpha的标准差，通常我们会认为承担两个单位的风险就应该是会获得两倍的收益。但是由于一些投资决策是受限制的（比如有些股票有卖空限制），换句话说就是一些风险即便承担了也没有收益即IR会随着决策次数的增加而下降，类似边际效应递减。
加油。
丸颜丽质 · 2018年03月06日
我看了这段视频 可能没有理解透。 因为决策受限制，主要影响的是IB还是IC呢？
maggie_品职助教 · 2018年03月07日
既然看了视频，就应该知道李老师在这里讲了一个公式：IR=IC*根号下IB*TC,决策限制体现在这个TC里。