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潜在持证人 · 2022年01月23日

有关Pricing and Valuation of currency swap:example 1视频中的例题讲解

1.基础班标题这个视频中的例题,是fix-fix currency swap,在求每期现金流时,将fix swap rate去年化乘的东西不同(90时间点是*90/360,180时间点是*180/360),那么每期求出的现金流也不同吧?为什么计算总的支出金额时可以用第一期的现金流乘总折现因子?不应该是每期的现金流乘各自的折现因子吗? 2.fix-fix指的是swap rate 这个利率固定吧?不是每期的利息固定?

1 个答案

lynn_品职助教 · 2022年01月23日

嗨,努力学习的PZer你好:


1.基础班标题这个视频中的例题,是fix-fix currency swap,在求每期现金流时,将fix swap rate去年化乘的东西不同(90时间点是*90/360,180时间点是*180/360),那么每期求出的现金流也不同吧?为什么计算总的支出金额时可以用第一期的现金流乘总折现因子?不应该是每期的现金流乘各自的折现因子吗?

—— 这里不是第一期的折现因子噢。因为是计算单一货币,并且是固定利率,所以每期现金流是相同的,直接将后续多个折现因子累加了。

 2.fix-fix指的是swap rate 这个利率固定吧?不是每期的利息固定?

—— fix-fix,是指两个固定利率的债券,定期交换各自的利息,所以每期的利息都是固定的。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

潜在持证人 · 2022年01月23日

第二张图里,90时间点的现金流是100milliin*2.7695%*(90/360)吧,2.7695%是题中给出的fixed swap rate,那么第二期的现金流不就是100million*2.7695%*(180/360)了吗?这样怎么是每期固定的现金流了?算出的结果肯定是不一样的

潜在持证人 · 2022年01月23日

不用回答了老师,我知道咋回事了

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