pzqa015 · 2022年01月14日
嗨，爱思考的PZer你好：
long fixed rate bond，承担了未来利率上涨，价格下跌的风险，所以，long fixed rate bond增加duration。
float rate bond会在约定的半年或一年调整coupon，每次调整时，债券价格会回归面值，所以我们一般认为float rate bond的duration=0（除非是两次调息中间的时间窗口，会出现duration≠0的情况，一般我们不考虑这种情况）
所以，received fixed swap=long fixed rate bond+short float rate bond，long fixed rate bond有正的duration，short float rate bond的duration接近0，故received fixed swap可以增加组合的duration.
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
