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xxuannx · 2022年01月13日

记哪个公式好啊

* 问题详情,请 查看题干

NO.PZ202108100100000102

问题如下:

The current no-arbitrage futures price of the Nikkei 225 futures contract is closest to:

选项:

A.

15,951.81.

B.

16,047.86.

C.

16,112.21

解释:

B is correct.

The no-arbitrage futures price is

F0 =S0 exp(rc +CC-CB)T

F0=16,080 exp(0.002996+0-0.011)(3/12)=16,047.86

中文解析:

本题考察的是股指期货的定价。

这里需要注意的是复利需要连续复利,并且使用的分红率也是连续的。

具体根据上述公式计算即可。

如果根据equity index 那里中所学的画图法,合约的value应该等于

这样算出来答案也是对的。。但是好费时间,做题的时候该怎么判断使用哪种公式呢?


1 个答案

lynn_品职助教 · 2022年01月13日

嗨,努力学习的PZer你好:


连续复利的公式都很复杂,建议使用F0 =S0 exp(rc +CC-CB)T 这个公式计算哈。同学可以自己多练习下~

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