两个问题:
第一个问题:Translation G/L = 0 的可能性有多大?是因为B/S表和I/S表使用了不同的 FX rate的原因吗?
第二个问题:
在Translation G/L in Temporal Method的内容中,关于NI before translation 和 NI after translation的讲解我没有听的太明白。
哪边算出的是before?哪边算出的是NI after? 为什么?
谢谢
袁园_品职助教 · 2022年01月12日
嗨,努力学习的PZer你好:
第一个问题:这种情况会有(即通过衍生品工具对冲掉外汇风险)。
因为translation g/l主要取决于两个方面,一个是会计报表中每个科目运用的汇率是不同的,有的是current rate,有的是historical rate,还有的是average rate;另一个汇率是在实时变化的。所以我们这章也讨论了两个method下的汇率风险敞口。
如果说要tranlation G/L=0,可以有几种方法:
2.current method下exposure=equity,这个基本上没有调节的余地,不可能一个公司的equity=0,所以一般都是为正的net asset exposure。
3.汇率变化为0.这种情况就需要用的外汇衍生品来进行对冲了。这个不是在财务的考察范畴。
第二个问题,麻烦你能把视频的位置说清楚吗?是基础班、强化班、习题课、还是经典题?
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!
JerryxieCFA · 2022年01月13日
已经明白了,谢谢!