很不酷 · 2021年12月28日
NO.PZ2020032401000032
问题如下：
下列各项中，属于现金流量套期的是（ ）。选项：
A.与金融机构签订利率互换协议，对持有的浮动利率债券进行套期 B.买入远期合同，对预期商品购买的价格变动风险进行套期 C.购入期货合约，对现有存货价格变动风险进行套期 D.签订外汇远期合同，对以固定外币价格购买资产的确定承诺的外币汇率变动引起的公允价值变动进行套期
解释：
本题考查属于现金流量套期的项目，答案是AB。
现金流量套期是对现金流量变动风险敞口进行的套期。选项A正确，企业持有的是浮动利率债券，该债券的现金流量是波动的，通过利率互换协议，换成固定的现金流量，符合现金流量套期的概念；选项B正确，当被套期项目是预期交易时，属于现金流量套期，公允价值套期所对应的是尚未确认的确定承诺；选项C错误，对现有存货的公允价值变动风险敞口进行套期，属于公允价值套期；选项D错误，以固定外币价格购买资产，对该确定承诺的外币汇率变动而引起公允价值变动的风险敞口进行套期，属于公允价值套期。
选项D说的情况，和例题4.1买橄榄油的例子不是一样的嘛。
追风少年_ 品职助教 · 2021年12月29日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这个题，它不是既可以是公允价值套期，又可以是现金流量套期，而是要同学掌握如果划分为公允价值套期应该怎么处理，如果划分为现金流量套期就会有不同的账务处理~
对于这种题目建议透过现象看本质，严格按照条件来区分，关键是看承诺是否已确定~
公允价值套期，指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺（或该资产、负债或确定承诺中可辨认的一部分）的公允价值变动风险进行的套期；
比如发行方和持有方对因利率变动而引起的固定利率债务公允价值变动风险的套期；
或对以企业的报告货币表示的以固定价格买卖资产的确定承诺进行的套期，都属于公允价值套期；
套期会计这部分比较晦涩，对于这类型的选择题建议找关键词，如D选项明确说了引起的公允价值变动进行套期~
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
追风少年_ 品职助教 · 2021年12月28日
嗨，从没放弃的小努力你好：
爱思考(⑉°з°)-♡的宝宝，你好~
以固定的外币价格购买资产的确定承诺，属于对已确认资产、尚未确认的确定承诺的公允价值变动风险敞口进行的套期。规避的是价格风险，属于公允价值套期。这个承诺属于确定的承诺，不属于极可能发生预期交易的情形，所以不属于现金流量套期。
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很不酷 · 2021年12月28日
我明白你说的确定承诺和预期交易的区别，但是你看一下外汇风险套期的例题4.1（就是金融工具这章最后一道例题），即用了公允价值套期也用了现金流量套期来做。
NO.PZ2020032401000032 问题如下 下列各项中，属于现金流量套期的是（ ）。 A.与金融机构签订利率互换协议，对持有的浮动利率债券进行套期 B.买入远期合同，对预期商品购买的价格变动风险进行套期 C.购入期货合约，对现有存货价格变动风险进行套期 签订外汇远期合同，对以固定外币价格购买资产的确定承诺的外币汇率变动引起的公允价值变动进行套期 本题考查属于现金流量套期的项目，答案是A现金流量套期是对现金流量变动风险敞口进行的套期。A正确，企业持有的是浮动利率债券，该债券的现金流量是波动的，通过利率互换协议，换成固定的现金流量，符合现金流量套期的概念；B正确，当被套期项目是预期交易时，属于现金流量套期，公允价值套期所对应的是尚未确认的确定承诺；C错误，对现有存货的公允价值变动风险敞口进行套期，属于公允价值套期；误，以固定外币价格购买资产，对该确定承诺的外币汇率变动而引起公允价值变动的风险敞口进行套期，属于公允价值套期。 a是持有的浮动利率债券，不是应该担心其公允价值下跌，所以是用浮动换固定，公允价值套期吗
NO.PZ2020032401000032 问题如下 下列各项中，属于现金流量套期的是（ ）。 A.与金融机构签订利率互换协议，对持有的浮动利率债券进行套期 B.买入远期合同，对预期商品购买的价格变动风险进行套期 C.购入期货合约，对现有存货价格变动风险进行套期 签订外汇远期合同，对以固定外币价格购买资产的确定承诺的外币汇率变动引起的公允价值变动进行套期 本题考查属于现金流量套期的项目，答案是A现金流量套期是对现金流量变动风险敞口进行的套期。A正确，企业持有的是浮动利率债券，该债券的现金流量是波动的，通过利率互换协议，换成固定的现金流量，符合现金流量套期的概念；B正确，当被套期项目是预期交易时，属于现金流量套期，公允价值套期所对应的是尚未确认的确定承诺；C错误，对现有存货的公允价值变动风险敞口进行套期，属于公允价值套期；误，以固定外币价格购买资产，对该确定承诺的外币汇率变动而引起公允价值变动的风险敞口进行套期，属于公允价值套期。 确定承诺的外汇风险尽心gg套期，既可以作为现金流量套期，也可以作为公允价值套期。题目虽然说是对外汇风险敞口引起的公允价值变动进行套期，但公允价值变动实质上源于外汇风险敞口引起的现金流量变动。为何能作为现金流量套期？
NO.PZ2020032401000032问题如下下列各项中，属于现金流量套期的是（ ）。 A.与金融机构签订利率互换协议，对持有的浮动利率债券进行套期 B.买入远期合同，对预期商品购买的价格变动风险进行套期 C.购入期货合约，对现有存货价格变动风险进行套期 签订外汇远期合同，对以固定外币价格购买资产的确定承诺的外币汇率变动引起的公允价值变动进行套期 本题考查属于现金流量套期的项目，答案是A现金流量套期是对现金流量变动风险敞口进行的套期。A正确，企业持有的是浮动利率债券，该债券的现金流量是波动的，通过利率互换协议，换成固定的现金流量，符合现金流量套期的概念；B正确，当被套期项目是预期交易时，属于现金流量套期，公允价值套期所对应的是尚未确认的确定承诺；C错误，对现有存货的公允价值变动风险敞口进行套期，属于公允价值套期；误，以固定外币价格购买资产，对该确定承诺的外币汇率变动而引起公允价值变动的风险敞口进行套期，属于公允价值套期。 C购入期货合约，对现有存货价格变动风险进行套期也可以理解为确定性的资产，担心卖出去的现金流，所以为什么不能算是现金流量套期？订外汇远期合同，对以固定外币价格购买资产的确定承诺的外币汇率变动引起的公允价值变动进行套期虽然此处是确定性的承诺，但是因为涉及的是外币，将以上例题不是既可以作为现金流量套期又可以作为公允价值套期吗
NO.PZ2020032401000032问题如下下列各项中，属于现金流量套期的是（ ）。 A.与金融机构签订利率互换协议，对持有的浮动利率债券进行套期 B.买入远期合同，对预期商品购买的价格变动风险进行套期 C.购入期货合约，对现有存货价格变动风险进行套期 签订外汇远期合同，对以固定外币价格购买资产的确定承诺的外币汇率变动引起的公允价值变动进行套期 本题考查属于现金流量套期的项目，答案是A现金流量套期是对现金流量变动风险敞口进行的套期。A正确，企业持有的是浮动利率债券，该债券的现金流量是波动的，通过利率互换协议，换成固定的现金流量，符合现金流量套期的概念；B正确，当被套期项目是预期交易时，属于现金流量套期，公允价值套期所对应的是尚未确认的确定承诺；C错误，对现有存货的公允价值变动风险敞口进行套期，属于公允价值套期；误，以固定外币价格购买资产，对该确定承诺的外币汇率变动而引起公允价值变动的风险敞口进行套期，属于公允价值套期。 确定承诺的外汇风险可以当做是现金流量套期或者公允价值套期呀
