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he123456 · 2021年12月25日

没有找到考点

NO.PZ2020010304000025

问题如下:

Why is annualization useful, and how are means and standard deviations annualized?

选项:

解释:

Annualization transforms moments measured using data sampled at any frequency—daily, weekly, monthly, quarterly—to a value that is equivalent under an assumption to a measure computed from annual data. The common scale factors are 252, 52, 12, and 4 to convert from daily, weekly, monthly, and quarterly. These scale factors are applied to the high-frequency mean or variance to produce annualized means and variances. The standard deviation is scaled by the square root of the scale.

请问这道题目的考点是什么?对应的讲义在哪呀?


he123456 · 2021年12月26日

但是好像又涉及平方根法则,数量里在讲独立同分布的时候提过平方根法则就是基于这个假设前提

2 个答案
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李坏_品职助教 · 2021年12月25日

嗨,努力学习的PZer你好:


这道题是考察什么叫年化。


年化是指的把金融变量比如收益率、波动率从不同的时间刻度(日、周)转换为年度的数据。


可以参考基础班financial market and product讲义P477:


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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

he123456 · 2021年12月26日

这道题目放在数量科目里了 所以有点疑惑

李坏_品职助教 · 2021年12月26日

嗨,爱思考的PZer你好:


是的,这个考点是在financial market的讲义里有提到的,重点掌握标准差的平方根法则即可。

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努力的时光都是限量版,加油!

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