JerryxieCFA · 2021年12月18日

期货的roll return？

1. CFA II
2. Alternative

讲义中：

这样看，假定期货的价格一直升高，它的price return就是挣钱的，但是每一次roll return都是<0亏钱的。

我的问题是：会因为所有的roll return<0而亏钱吗？即便price return=FT-F0>0.

谢谢!