题目是不是不严谨，应该是control systematic and unsystematic risk

嗨，爱思考的PZer你好：

首先，非常抱歉，让你久等了。再次，感谢你给我们提出了一个很好的问题。

关于这个问题，我咨询了其他教研的同事还有何老师，他们认为可以从这个角度来回答这个问题。

和CAPM模型一样，多因素模型仍旧是寻求系统性风险的补偿，非系统性风险仍旧是被分散掉了。但是这里的系统性风险应该做扩大解释。

以Fama-French三因素模型为例，这里的系统性风险既包括我们常说的无法分散的大盘风险，还包括一些无法解释的规律（value收益优于growth、小盘收益优于大盘）。其他的我们不想要的非系统性风险被分散掉了。

因而在多因素模型里仍旧是寻找系统性风险的补偿，只是系统性风险的范围更大了。

回到选项，这句话也是在原版书中的原文。

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努力的时光都是限量版，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

我认为是这么理解，系统性风险和非系统性风险并没有绝对的划分标准。在CAPM这个资产定价模型当中，value、size这些视为非系统性风险。但是在Fama-French三因素模型当中，value、size这些应该视为系统性风险。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，努力学习的PZer你好：

你的问题已经看到了，但这个问题我们教研需要进一步讨论，以更好解答你的疑惑，请耐心等待一下～非机器发送😂

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！