开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

猫猫酱 · 2021年12月05日

R22 covered call writing

两个疑问

  1. 即便call premium适用更高的ST capital gain tax rate,但是那只是call premium那部分吧,如果直接卖股票,那是股票从最初买来到现在所有增值部分都要征收LT capital gain tax的吧?孰高孰低不好说吧?假设一直股票买来10元,目前100元,call premium是10元,长期资本利得税是40%,短期资本利得税是20%,如果直接卖税收是18元,如果call premium征税则是4元,显然还是直接卖更贵。
  2. 如果直接short sale,借来股票卖掉,这个时候征税按照哪个税基计算capital gain tax呢?

6 个答案

猫猫酱 · 2021年12月07日

这段视频二倍速29:12到29:24,老李也这么说。

猫猫酱 · 2021年12月07日

就是例题里第三问的解答里说的

王暄_品职助教 · 2021年12月07日

假设一只股票,买进来10元,现在价格100元,call price是110元,call premium是10元。长期资本利得税是20%,短期资本利得税是40%。

  1. 现在直接卖:tax=(100-10)*20%=18
  2. write call:tax=10*40%=4

这样看还是直接卖税更多。所以不能简单说,write a call比outright sale更不tax-efficient吧


通常针对有几种资产人,一般都是write a call比直接卖来的更加tax-efficient,请问哪里写了直接卖比write a call更省税,我看看吧。你给截图的题目里我没看到啊


猫猫酱 · 2021年12月06日

假设一只股票,买进来10元,现在价格100元,call price是110元,call premium是10元。长期资本利得税是20%,短期资本利得税是40%。

  1. 现在直接卖:tax=(100-10)*20%=18
  2. write call:tax=10*40%=4
这样看还是直接卖税更多。所以不能简单说,write a call比outright sale更不tax-efficient吧

猫猫酱 · 2021年12月06日

是关于这道例题的。我想说的是,call premium征税的部分仅仅是premium,如果直接卖征税的部分就是卖家减去税基。

猫猫酱 · 2021年12月06日

卖家=卖价

王暄_品职助教 · 2021年12月06日

1.即便call premium适用更高的ST capital gain tax rate,但是那只是call premium那部分吧,如果直接卖股票,那是股票从最初买来到现在所有增值部分都要征收LT capital gain tax的吧?孰高孰低不好说吧?假设一直股票买来10元,目前100元,call premium是10元,长期资本利得税是40%,短期资本利得税是20%,如果直接卖税收是18元,如果call premium征税则是4元,显然还是直接卖更贵。

抱歉我没读懂你究竟想问什么。

第一writing covered call是指你收上持有大量的stocks,同时short call on that stock去赚取期权费:

1. 因为如果预计股价会跌,但就跌一点点,那么我就可以通过卖call option赚一些premium(前提是premium>股价跌的幅度,这样才会赚钱)

2. 但如果就这么不巧,股价大涨,buyer来找我行权,那么我也就刚好把这一大笔single-stock position卖给buyer了,拿着钱我再去做别的分散化投资以达到monetization的目的


关于你所属说的税收的问题,提问问题或者讲义来源我看一下,方便回答。



如果直接short sale,借来股票卖掉,这个时候征税按照哪个税基计算capital gain tax呢?

做空不收税...

我们做空是向证券公司接股票,你卖出就卖出了,不会对做空的股票征税的,你只要在整个过程中向证券公司支付费用即可(利息,借出费用,清算费用)

  • 6

    回答
  • 0

    关注
  • 408

    浏览
相关问题