Efficiency of Lifetime Gifts versus Testamentary Bequests例题

噢噢，也就是超过70000才会要交税是吧？

嗯呢，是的。

但注意，20,000这个是一个总的tax-free限额，并不像50,000是annual的

举个栗子：

Year 1：他要转60,000给Lucy，那么其中50,000属于annual tax-free allowance，10,000的部分没有超过20,000，所以第一年整个60,000全部tax-free

Year 2：他还是要转60,000，那么一样，50,000属于annual tax-free allowance，10,000的部分没有超过20,000，所以第二年整个60,000全部tax-free

Year 3：如果他还是要转60,000，50,000属于annual tax-free allowance，但此时他的20,000 exmeption额度已经用完了，所以第三年里10,000就要缴纳gift-tax了。

Efficiency of Lifetime Gifts versus Testamentary Bequests基础讲义的例题中，括号里面的in excess of the 20000exception mentioned怎么理解？难道不是超过20000的部分才交25%的税，不超过的部分不交税吗？也就是20000是否是免税额度？

是的，这20,000等于说是一个免税额度。超过20,000的部分需要缴纳gift tax

但注意，本题还有个每年的免税额度是50,000，也就是说，超过50,000的部分，还有20,000的免税额度。

第二个问题：gratuitous transfer tax liability is the recipient's responsibility是说税由Lucy来交吗？这句话有什么意义？

是的，说的是税是由Lucy来教，意义在于你在做第三题得时候，Lucy到手的钱要扣掉税收。

第三个问题：这道题一会说国家法律规定tax-free of 50000,一会又说gift given before the age of 70 要交25%的税，前后不是矛盾吗？也没说这是假设情况。到底是交不要交税？

一点都不矛盾。

这个国家的法律规定，每年有50,000的 tax-free gift的额度，但是人们完全可以每年Gift值大于50,000。所以关于25%的税收，是针对大于的部分进行征税的，并且大于的部分还可以有20,000的免税额度。