2021 practice exam 30题 A C两个选项是不是都是对的？mapping的大原则是基于相同的风险因子：
A选项只有一个风险因子就是USD/EUR的汇率变动风险
C选项中零息政府债券map到付息政府债券为什么是不对的呢？是因为风险因子增加了还是因为风险因子不匹配？
DD仔_品职助教 · 2021年11月26日
嗨，爱思考的PZer你好：
C是不对的，这个题和我们经典题里的mapping 1.2基本一样，同学可以做个比较来看：
首先看经典题的C
这个选项是把付息的政府债，mapping到了政府零息债券上，这是完全可以的，因为付息的政府债，其实就相当于各个不同期限的零息债券结合在了一起。
而这道题的C和上面选项说的是相反的，把0息的政府债mapping到付息的政府债上，这个0息政府债就没有期间的现金流，它再怎么mapping也不能由付息的政府债组合而成，所以是factor考虑多了，0息政府债并没有那么多factor需要考虑。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！