强化班和基础班都说了当外币hedge的时候的risk是 σ(RDC) =σ（RFC）×(1+RFX) 为啥这题不用乘以后面的（1+R FX）呢，考试的时候应该是遵循哪个
Hertz_品职助教 · 2021年11月23日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好~
1. 当我们使用了forward合约hedge了风险后，在求standard deviation的时候，使用的课程中讲到的那个公式是没有问题的哈，这是一个准确的公式（对应下面我手写的（1）式子）
另外还有一个近似的约等于的式子，推倒和式子我也写在了下面哈，对应（2）式子。
2. 本题中使用的就是近似的式子（2），如果我们按照讲义的严格的式子计算乘上（1+Rfx）仍然是可以得到相同的结论的哈，也是满足了目标2的。
3. 一个是精确地一个是近似的，建议在考试的时候使用精确地式子即我们讲义的公式来计算哈。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！