伯恩_品职助教 · 2021年11月22日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好，这里是对比X自身超越无风险的收益和市场自身的的收益之间的α，X超越无风险收益的值是0.7%
市场自身的收益是0.45%，这里解释一下，为什么不是0.99，这个0.99是X利用market而产生的收益，为什么比market的收益高？可能是用了杠杆。总之这里用0.45%
然后两个值做差，等于0.25%
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
AL · 2021年11月22日
老師 這個0.99 不是beta 嗎 sensitivity? 謝謝
AL · 2021年11月22日
Factor return 乘以 beta 為啥不是0.7 呢