请问：第17页1.2题在求α的波动率是直接两个波动率求的，而第14页第4.3题在求surplus的波动率是带dollar的，要提现权重的，是不是在第17页这种求解情况下，是有隐含的假设？（这个疑问和做题没关，就是不太理解）
DD仔_品职助教 · 2021年11月22日
嗨，爱思考的PZer你好：
主要是因为17页的1.3他没有给出任何关于权重的信息，并且这属于一种特殊的题型，就是根据大盘的波动率和自己投资的资产的sigma求tracking error，求的是偏差，所以不考虑权重。
14页的4.3他是有明确给出每个资产的金额，那么我们将资产金额平方直接×对应资产的sigma平方，这样计算出来的组合也就是surplus的sigma就是dollar形式的，那么在最后一步计算VAR的时候，也就不需要再×组合总共的金额，直接的出来的就是VAR的dollar金额。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！