r17经典题

嗨，努力学习的PZer你好：

同学你好~

一、

1.     当我们使用了forward合约hedge了风险后，在求standard deviation的时候是使用讲义的公式是没有问题的哈。讲义中的公式是一个准确的公式（对应下面我手写的（1）式子）

另外还有一个近似的约等于的式子，推倒和式子我也写在了下面哈，对应（2）式子。

2.     本题中使用的就是近似的式子（2），如果我们按照讲义的严格的式子计算乘上（1+Rfx）仍然是可以得到相同的结论的哈，也是满足了目标2的。

3.     一个是精确地一个是近似的，建议在考试的时候使用精确地式子即我们讲义的公式来计算哈。

二、

你说的不加百分号的，其实只有一处就在variance swap知识点下：

其中的realized volatility，implied volatility，以及strike在计算的时候是不加百分号的，其他都正常。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！