Derivative 

嗨，爱思考的PZer你好：

同学你好

是的

假设借A投B，汇率表达形式是A/B的话：

严格来计算carry trade的profit=S1/S0 × （1+r_B）- (1+r_A)≈（r_B-r_A）+B的升值。

但是这道mock题目在计算profit的时候就是直接算的两国的利差，也没有考虑到投资的币种的升值，mock题目就是这个样子，经常出题不严谨，答案给的有时也很任性。

我们需要掌握上面我列出的计算carry trade的profit的公式即可哈，真题不会这么不严谨的

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努力的时光都是限量版，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

同学你好~

是这样哈

1.     Carry trade策略：借低利率货币投资高利率货币，并且是不作hedge的，这是这个策略的定义。

该策略可以认为是一种套利的策略，套利策略一般时间不长，所以该策略里是不对外汇风险进行hedge的哈。当然也因为他不对外汇敞口进行hedge，所以也就有对应的风险了。

2.     carry trade策略的执行最主要的是抓住两个条件：一两国的利差比较大；二是汇率波动小。

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