这道题的付固定的swap，不是5%吗

嗨，从没放弃的小努力你好：

同学你好~

咱们看一下题目哈

1.     首先XYZ有一笔浮动利率的贷款，告诉我们贷款金额是5m,利率是libor+1%。对应原文“The notional principal of floating loan is $5 million, the rate is Libor+1%.”

2.     然后，他想hedge住利率上升的风险，因为利率上升他在贷款头寸上支付的利息就会增加，所以他想通过利率互换把支付浮动的头寸转变为支付固定的头寸。这样的话，之后利率上升，也不会影响到他了。

3.     给到我们利率互换的信息是固定端利率是5%，浮动端是libor，半年换一次，名义本金应该和贷款金额一样是5m.对应原文“The fixed rate of swap is 5% and floating rate is Libor with semiannual payments. The notional principle of swap is also $5 million”

4.     为了抵消掉原来的支付浮动的头寸，因此在互换中我们需要收浮动，付固定，于是画出下面的图（小人代表XYZ，分为loan和swap两个头寸）：又因为半年支付一次，所以净支付6%×0.5×5m=150,000

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