开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

Rebirth · 2021年11月19日

basis risk和spread risk

怎么理解和区别basis risk和spread risk?

1 个答案

pzqa015 · 2021年11月19日

嗨,从没放弃的小努力你好:


同学你好。

basis risk:

比如你手里有现货头寸,担心现货价格下跌,那么你short一份futures,使得现货价格下跌时,现货亏损=期货收益,从而达到风险对冲的目的。但是在这一过程中,△S≠△FP,导致不能完全hedge价格变动风险,这个风险就是basis risk。Basis risk一般是使用futures才存在的。

Spread risk:

在免疫策略中,资产与负债的性质不同,比如asset 是国债,liab是公司发行的债券,企业债有spread,国债无spread duration,那么面对市场基准收益率变化,国债与企业债折现率变化不一致,进而价格变动不一致的,这是spread risk。



----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

  • 1

    回答
  • 1

    关注
  • 442

    浏览
相关问题