追风少年NKU · 2021年11月17日

Section 4 Hedging Correlation Risk

1. FRM II
2. Market Risk Measurement And Management

你好，截图这里的Variance Swap没太搞懂原理

1. ρ上升时，σ平方上升，且index的σ方比component stock的σ方长得多；
2. 如果想从中获益的话应该是“收”index的σ方，“付”component stock的σ方，那我岂不是应该pay component，receive index？感觉跟讲义是反的。