老师好 想请问下第37题中B选项的 small cap tilt 是怎么从表一中看出来的呢,我没想明白,还请老师指点一下,感谢。
笛子_品职助教 · 2021年11月18日
嗨,从没放弃的小努力你好:
是从表格里看出来的。
small cap tile,指投资小盘股因子,也就是size。
size因子的意思就是:投资小盘股。
那么看是否small cap tile,就看size因子在portfolio的收益,和size 因子在benchmark收益,哪个更大。如果portfolio的大,那就是size因子贡献正收益,也就是small cap tile。
具体看本题表格:
portfolio的size因子带来的收益是0.02%,而benchmark的size因子带来的收益是-0.04%。size因子贡献的超额是:0.02%-(-0.04%)=0.06%,大于0
所以是small cap tile。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版,加油!
小鱼饼 · 2021年11月18日
那请问下老师 表里的market代表的是啥return呢