为什么50-delta是ATM? 是否是因为ATM时call option的delta=0.5?那低于50delta都是ITM,高于50delta是OTM?
对于put option来说是怎么的呢?是否有正负号之分?
Hertz_品职助教 · 2021年11月17日
嗨,从没放弃的小努力你好:
同学你好~
① 首先经常看到的50-delta即是0.5delta,或者说是delta=0.5 ,这里只是省略了50%的%,简称为50-delta,也就是ATM的delta。
② delta前面的数字小于50,且越小越OTM;delta前面的数字大于50,且越大越ITM. 所以25-delta相比于35-delta更OTM。这种表述一般出现在具体题目中,用来告诉我们哪一个option更贵或更便宜,我们只要知道delta前面的数字越大就会越贵即可。
③ 不论put和call我们说到50-delta,25-delta,35-delta都是取的绝对值,因为都是delta前面的数字(或者说绝对值)越大,越贵。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!