请问一下,普通MVO和surplus MVO的区别都有哪些呀?谢谢。
郭静_品职助教 · 2021年11月17日
嗨,努力学习的PZer你好:
同学你好~
Surplus optimization本质上还是是对组合的surplus进行最优化求解,求得是surplus的效用最大化,公式跟MVO很像,因为本身就是MVO方法的延伸:Max U=E(RS)―0.005λσ2(RS)。
其中Expected surplus return = (Change in asset value―Change in liability value) / (Initial asset value)。
通过expected surplus return这个参数,资产和负债形成了一个整体,这是它跟MVO最大的区别。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!