kukuku026 · 2021年11月17日

Mean reverting level 的意义？

1. CFA II
2. Quantitative

老师您好，

我在做押题班的题目，

我知道mean reverting level. 如果b1 = 1 那么就是random work, unit root 和 non-stationary

但是真的计算出来了这个level, 它的意义是什么呢？ 例如题目里 算出来是 0.00311， 那么这个0.00311代表什么意思呢? 均值0.00311 的范围内变化吗？我不太理解

谢谢老师。