老师你好,我在听经典题Credit risk的1.6 那道题,然后我发现我可能把conditional Default probability和marginal Default probability弄混了。
S2 = (1-d1)(1-d2) 这个里面的d表示的是marginal Default probability吧
我也翻了基础班的课件,没有找到关于conditional Default probability的概念。何老师在对于1.6这道题的讲解的时候说的conditional DP的概念对应着基础班的讲解,感觉是在说marginal Default probability。1.6这道题我理解何老师说的用cum2019-cum2018算,但是我感觉是因为题目说了1-year marginal probability of deault in the year 2019, 而我们平时说的是marginal probability of deault in the year 2019, 没有加上1-year, 所以是正常算marginal DP。加了1-year才是增加额吧。重点是1-year,不是conditioanl DP和conditional PD吧,不知道我理解的对吗。基础班该部分是在section 5那一块,只讲了d3, k3,c3.....