delta hedge和gamma hedge

嗨，从没放弃的小努力你好：

同学你好~

_1.          Delta hedge:

需要掌握的是对冲需要的合约份数N_H是多少，基于的公式是：另Portfolio delta + N_HDelta_H=0，求出N_H

注意：

（1）     N_H代表需要的对冲工具的份数，Delta_H代表的是对冲工具的delta

（2）     得到的N_H为负数，表示short，为正数，代表long position

2.     Gamma hedge：需要掌握的两点：

（1）     gamma hedge和delta hedge的顺序问题：原则就是必须先做高阶对冲。因此必须先做gamma hedge再做delta hedge。

（2）     调整gamma是通过买卖option来实现的。

3.     Delta hedge和gamma hedge咱们二级学习的重点也就是这些了，其实都是很简单的，并没有深入学习，尤其是gamma hedge。

下面放一个二级衍生中关于delta hedge的讲义，同学可以看下：

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！