经典题4.1说,增加butterfly是,中间increase,尾端不动;但是经典题7.1里,是中间增加,两头降低,老师却在视频里说这是negative butterfly,这和4.1的说法矛盾了吧。所以两个问题,到第positive butterfly是什么样的?increase butterfly是不是就是posive butterfly?
kkyy · 2021年11月15日
经典题4.1说,增加butterfly是,中间increase,尾端不动;但是经典题7.1里,是中间增加,两头降低,老师却在视频里说这是negative butterfly,这和4.1的说法矛盾了吧。所以两个问题,到第positive butterfly是什么样的?increase butterfly是不是就是posive butterfly?
我看到讲义了,中间增加,两头降低确实是negative butterly,那为什么4.1题说增加butterfly spread是增加中间,尾端不动????
pzqa015 · 2021年11月15日
嗨,努力学习的PZer你好:
同学你好
butterfly spread与butterfly position是两回事哈。
butterfly spread=2△rmt-(△rst+△rlt),所以,增加butterfly spread是收益率曲线中期增加,长短期下降
positive butterfly ,是st、lt头寸增加,mt头寸减少,可以形象比喻为蝴蝶翅膀向上,反之,是negative butterfly。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!
kkyy · 2021年11月16日
positive butterly = butterfly spread 减少。。。 神奇啊。