kkyy · 2021年11月15日

经典题目4.14

这个题的答案我觉得没问题，但是我想如果yield curve upward shift，这个时候yield curve改变了，应该long higher convexity 的 barbell ，但是整体上移，我们应该选duration小的，这个角度就该选bullet了，这个问题怎么理解呀？

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pzqa015 · 2021年11月15日

嗨，努力学习的PZer你好：

题目有句话你忽略了：the durations of the current and alternative portfolios are closely matched。这句话意思是三个portfolio的duration是相近的，所以，不用考虑duration，只从convexity角度考虑。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

pzqa015 · 2021年11月16日

嗨，爱思考的PZer你好：

是的

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！