老师强化班讲到的这个excess/mctr1=excess2/mctr2相等，就是最优的方法，这点不是很明白，不太能理解这个公式。老师能不能再举个例子，比较直白的方式解释一下，谢谢！
pzqa015 · 2021年11月15日
嗨，爱思考的PZer你好：
这个公式可以从夏普比率的角度来理解。
夏普比率表达的是承担一单位风险带来的超额汇报，这个公式的excess return/MCTR也代表增加单位资产配置后，风险调整后的超额收益。
那么excess returni/MCTRi=excess returnj/MCRTj 就表示，i、j 两个资产的风险调整后的超额收益是相等的，此时是一个optimal 的状态。
否则，若excess returnj/MCTRi＞excess returnj/MCTRj，说明i资产的风险调整后收益大于j资产，那么应该继续加大对i资产的配置，降低对j资产的配置，随着i资产配置的增加，excess returni/MCTRi是下降的，excess returnj/MCTRj是上升的，直到相等。
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